中国聚乙烯市场再现淘汰产能

  据金联创近期了解，沈阳化工10万吨/年聚乙烯装置正式公开宣布淘汰。该装置自2009年8月16日投产至2021年10月12日停车。

  据金联创近期了解，沈阳化工10万吨/年聚乙烯装置正式公开宣布淘汰。该装置自2009年8月16日投产至2021年10月12日停车，当时由于东北地区限电政策停车，而后未再开启。此次产能淘汰是中国聚乙烯史上第二套淘汰产能。沈阳化工线及茂金属等产品，产品辐射范围主要在东北地区，利用其自身的价格上的优势、地域优势在东北市场上面进行销售。但是近几年随着新投产产能的迅速增加，东北地区资源不断丰富，沈阳化工线性产品面临的竞争压力也逐渐增加。2021年9月下旬国家出台限电及能耗双控政策，此次限电不仅对下游有一定的限制，同样也波及到了上游企业。受限电及能耗双控政策影响沈阳化工10万吨/年的线日开始停工检修。

  沈阳化工主要营业产品有丙烯酸及酯、聚乙烯、PVC糊树脂、氯醋糊树脂等。2009年8月28日，沈阳化工50万吨/年催化热裂解（CPP）制乙烯项目在沈阳举行投产仪式。CPP项目实施主体为沈阳化工控股子公司沈阳石蜡化工有限公司，该项目从2006年开始设计，2007年3月土建全面开工。2008年12月，CPP及MTBE主装置建设完成；2009年3月，配套的公用工程全部建成。从2009年4月起整个项目进入联动试车和投料试车阶段。6月29日CPP装置正式投料试车，7月7日CPP装置工艺流程全部打通并产出合格乙烯和丙烯产品，8月16日随着PE装置产出合格产品，标志着CPP项目整套装置一次开车成功。

  随着生产技术的进步，炼化一体化集中投产，聚乙烯产能的不断扩增，聚乙烯生产原料多元化，CPP制聚乙烯面临挑战，尤其是近几年聚乙烯新增装置投产不断，东北地区装置投产也较为集中。从供应来看，截止2023年，东北地区新投产产能在160万吨/年，其中低压产能75万吨/年，LLDPE产能45万吨/年，全密度产能在40万吨/年。

  从时间节点来看，2019年东北地区产能304.5万吨/年，2020年产能430.5万吨/年，产能较2019年增加126万吨，产能增速41.38%，2021年产能达到470.5万吨/年一直延续到2023年。由此能够看出2020年处于聚乙烯产能扩张期，产品竞争逐渐白热化。从资源流向来看，东北地区产能集中，且区域内需求有限，这也导致东北地区资源通过流向外围市场来缓解本土货源供应压力，沈阳化工聚乙烯装置年产量大概在7-8万吨左右，对外不具备竞争优势，对内受到同种类型的产品的挤压。

  从2021年9月下旬能耗双控政策及限电因素导致沈阳化工线年俄乌冲突引发致原油大面积上涨，上游成本持续增加，下游需求疲软的情况下，多数企业为减少亏损纷纷选择降负或停车检修，显然沈阳化工装置开车条件并不充足。目前国际形势复杂多变，原油依然处于高位水平，叠加新扩能不断，供应压力逐渐走强，且下游需求恢复缓慢，订单情况改善不明显，商家多数对后市持悲观心态，在强供应与弱需求的环境下，聚乙烯价格上行动能不足。沈阳化工聚乙烯装置面临产品竞争、成本增加及利润受损等多重压力下，做出停产聚乙烯产品决定。

  截止到2024年东北地区仍有扩能计划，预计2024年底产能增加135万吨，其中低压产能40万吨，未知品种在95万吨。如若产能按计划投产，势必会给东北地区产能版图再添一笔，届时东北地区产能将达到555.5万吨。

  整体来看，沈阳化工10万吨/年线性装置的淘汰退出是产业体系调整的一次重要战略决策，从供应看，沈阳化工线性装置产能过低，没办法保证能效水平；从长远看，提高产能利用率，加快淘汰落后产能将是大势所趋。