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1、PE 项目团队在获得项目信息后将进行前期的项目筛选，不符合 PE 投资标准的项目将被淘汰;
2、对具有吸引力的项目，PE 的分析人员会开展市场调研和公司调研，如果目标公司所在的行业特征、公司的市场地位、公司的估价、公司的管理层的愿景等关键条件符合 PE 的投资标准，则 PE 的分析人员会精心准备一份投资备忘录;
3、投资备忘录会提交投资委员会审查，如果论证有价值，则批准 PE 成立项目小组并由项目小组组织尽职调查;
4、PE 的项目小组组织第三方实施尽职调查。尽职调查工作必须得到目标公司管理层的配合。调查结束后，第三方调查机构出具尽职调查报告;
5、PE 项目小组与第三方调查机构、目标公司管理层等就尽职调查报告所反映出来的重要问题进行讨论，澄清所有疑点。尽职调查报告提交投资委员会，PE 项目小组与投资委员会讨论报告披露的重要问题，商讨最佳解决方案。如果投资委员会认为项目仍由投资价值，就会批准 PE 项目小组开始合同谈判;
6、PE 项目小组在律师等专家的帮助下设计交易结构，并与目标公司的企业主及管理层就核心问题进行沟通;
7、PE 项目小组在律师的帮助下，就条款清单的细节内容与目标公司业务谈判协商，直至达成一致;
1、在过渡阶段(从签约到交割的期间)，PE 项目小组派驻代表进驻目标公司，监督目标公司日常运作，监督目标公司业务与管理层要不要进行了重大资产处置、对外担保、抵押等活动。
3、在律师的帮助下，PE 与新公司的另外的股东(通常是原企业的业主与管理层)起草新公司章程等文件，指定新公司的董事会成员及法人代表的人选，完成投资东道国内的新公司的设立等有关规定法律事宜。
4、PE 项目小组组织、实施补充尽职调查，即在此前全面尽职调查的基础上，主要对过渡期内的企业财务情况进行调查，确认目标公司的资产负债状况为发生实质性变动。
1、在过渡阶段，PE 项目小组派驻代表进驻目标公司，监督目标公司日常运作，监督目标公司业主与管理层是否进行了重大资产处置或购置、对外担保或抵押活动等。
3、在律师的帮助下，PE 与新公司的其他股东(通常是原企业的业主与管理层)起草新公司章程等文件，指定新公司的董事会成员及法人代表的人选，完成投资东道国内的新公司的设立等相关法律事宜。
4、PE 项目小组组织、实施补充尽职调查，即在此前全面尽职调查的基础上，主要对过渡期内的企业财务状况做调查，确认目标公司的资产负债状况为发生实质性变动。
收购结束后，PE 获得了企业的控股权及董事会中的主要席位。此后，PE 将致力于通过多种手段提升被收购企业的核心竞争力和市场地位，以及考虑在适当的时候退出以实现投资回报。
2、聘请并任命优秀的 CEO 和 CFO 进驻被收购企业，与原企业的管理层一道，共同负责企业的日常管理事务，保障企业平稳运营;
4、帮助企业在行业内整合资源，包括寻找可以产生协同效应的收购目标、引进人力资源、加强与主要供应商及客户的联系等;
为PE提供项目信息的人或公司被称为项目中介。项目中介包括那些拥有大量客户关系的律师(事务所)、会计师(事务所)、咨询公司、投资银行、行业协会，也包括那些拥有广泛人际关系的个人。在某些情况下，特别是在联合童子的情况下，同行业会成为项目来源。PE会积极主动地扩展项目来源，如参加各类展览会，各种各样的形式的投融资专题洽谈会，以及主动联系各地方产权交易中心，招商引资办公室等机构。
项目所处的发展阶段划分为创立、早期、成长和成熟阶段。PE 倾向于后面两个阶段的投资;在各别情况下，PE 也会考虑投资与创立和早期阶段的企业，但是企业家一定要有丰富的从业经验和出色的管理能力。
首先进行的是市场调查与研究工作;行业研究的工作是精确地定义目标公司的主营业务。从大行业到细分行业，再到商业模式/盈利模式，乃至目标客户;通过产业链、市场容量、行业周期、技术趋势、竞争格局和政策影响等方面的分析，PE 获得了对目标公司的初步了解。
国家统计局、行业分管部门、专业电子数据库、行业协会以及业内专家等都是行业数据的来源，而互联网、书刊报纸，电话拜访，行业会议，展览会等则是获取信息的渠道或工具。
1.证实目标公司在商业计划书中所陈述的企业经营信息的线.了解商业计划书没有描述或无法通过商业计划书表达的内容，如生产流程、员工精神面貌等;
3.发现目标公司在当前运营中存在的主体问题，而能否解决这样一些问题将成为PE前期投资决策的重要依据。
谈判签约的一个核心我能提就是确定交易标的;交易标的并不总是目标公司的全部资产或全部业务部门。在很多情况下，出于收购后实施集中战略或规避风险的考虑，PE 会在谈判过程中要求目标公司的企业主讲某些与企业未来发展的策略无关的业务部门或某些存在价值争议的资产等项目从总交易标的中提出，而目标公司具体实施「剔除」的过程被称为剥离。剥离是指公司将其子公司、业务部门或某些资产出售的活动。
整合的成功意味着良好的开端;此后，PE 有两个基本的创造价值的选择方向：向内和向外;向内：PE 在收购企业后讲改选董事会并选派董事、CEO 和 CFO，完善企业的决策程序，强化管理层的执行能力，对公司可以提供运营支持，包括财务控制、质量控制、流程再造、供应链管理、激励方案、人力资源等全方位的支持。向外：PE 可以以目标公司为平台，通过纵向或横向的行业整合产生规模经济效应和协同效应，增加产品销路;利用 PE 的全球资源帮企业引进先进的技术、引进人才，避免国际知识产权纠纷，推动企业乃至整个行业的技术升级等等。
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